重要新闻提示

　　全国财政工作会议在北京召开：2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节继续实施积极的财政政策

　　央行：着力扩大内需、提振信心推动经济实现质的有效提升和量的合理增长

　　全国住房城乡建设工作会议：下力气建设好房子在住房领域创造新赛道

　　财经新闻

　　1. 12月21日至22日，全国财政工作会议在北京召开。会议指出，2024年要强化宏观政策逆周期和跨周期调节，继续实施积极的财政政策，适度加力、提质增效。适度加力，主要是保持适当支出强度，释放积极信号；合理安排政府投资规模，发挥好带动放大效应；加大均衡性转移支付力度，兜牢基层“三保”底线；优化调整税费政策，提高精准性和针对性。提质增效，主要是在落实过紧日子要求、优化财政支出结构、强化绩效管理、严肃财经纪律、增强财政可持续性、强化政策协同六个方面下功夫，推进财政管理法治化、科学化、标准化、规范化，把同样的钱花出更大的成效。

　　2. 央行发布《中国金融稳定报告（2023）》提出，展望未来，中国经济具有巨大的发展韧性和潜力，长期向好的基本面没有改变，金融系统要坚持稳中求进工作总基调，完整、准确、全面贯彻新发展理念，加快构建新发展格局，全面深化改革开放，加大宏观政策调控力度，着力扩大内需、提振信心、防范风险，不断推动经济运行持续好转、内生动力持续增强、社会预期持续改善、风险隐患持续化解，推动经济实现质的有效提升和量的合理增长。着力营造良好的货币金融环境，始终保持货币政策的稳健性，更好注重做好跨周期和逆周期调节。

　　3. 全国住房城乡建设工作会议21日至22日在北京召开。会议指出，明年的工作要坚持稳中求进、以进促稳、先立后破。要坚持房子是用来住的、不是用来炒的定位，适应房地产市场供求关系发生重大变化新形势。稳定房地产市场，坚持因城施策、一城一策、精准施策，满足刚性和改善性住房需求，优化房地产政策，持续抓好保交楼保民生保稳定工作，稳妥处置房企风险，重拳整治房地产市场秩序。构建房地产发展新模式，建立“人、房、地、钱”要素联动的新机制，完善房屋从开发建设到维护使用的全生命周期基础性制度，实施好“三大工程”建设，加快解决新市民、青年人、农民工住房问题，下力气建设好房子，在住房领域创造一个新赛道。

　　4. 12月22日，国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，向社会公开征求意见。其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。

　　5. 12月22日，多家银行官宣降息。工行、农行、中行、建行、交行官网均公布新的存款挂牌利率表。上述五家银行一年期及以内整存整取定期存款挂牌利率均下调10BP，两年期整存整取定期存款挂牌利率均下调20BP，三年期、五年期整存整取定期存款挂牌利率均下调25BP。12月23日凌晨，中国邮政储蓄银行发布公告称，自2023年12月23日起调整人民币存款挂牌利率。至此，六大国有银行均已官宣调降存款挂牌利率。

　　6. 工信部公开征求对《化工行业智能制造标准体系建设指南》（征求意见稿）的意见。到2026年，初步建立化工行业智能制造标准体系，累计制修订30项以上化工行业智能制造标准，基本覆盖化工行业基础共性与装备、工厂、企业、化工园区、供应链等各方面标准，优先制修订安全生产、工程数字化交付、绿色低碳等关键应用场景标准，积极推动化工行业与新一代信息技术融合发展，注重企业实际需求与应用，助力化工行业高质量发展。

　　7. 国家外汇管理局12月22日公布的统计数据显示，11月，中国外汇市场（不含外币对市场，下同）总计成交22.90万亿元人民币（等值3.20万亿美元）。其中，银行对客户市场成交3.25万亿元人民币（等值0.45万亿美元），银行间市场成交19.64万亿元人民币（等值2.75万亿美元）；即期市场成交6.51万亿元人民币（等值0.91万亿美元），衍生品市场成交16.38万亿元人民币（等值2.29万亿美元）。1-11月，中国外汇市场累计成交232.04万亿元人民币（等值32.96万亿美元）。

　　8. 上海国际能源交易中心调整集运指数（欧线）期货相关合约交易限额，自2023年12月25日（周一）交易起，非期货公司会员、境外特殊非经纪参与者、客户在集运指数（欧线）期货合约日内开仓交易的最大数量如下：EC2404合约200手，EC2406、2408、2410、2412合约均为500手。实际控制关系账户组日内开仓交易的最大数量按照单个客户执行。套期保值交易和做市交易的开仓数量不受此限制。

　　9. 中国互联网金融协会互联网金融网络与信息安全专业委员会在京召开工作会议。会议听取了移动金融客户端应用软件自律备案有关工作情况、金融服务数字渠道自律管理工作方案、移动金融App行业运行报告和金融业务系统上云指南的汇报。下一步，协会将继续加强移动金融App在日常运营、业务行为合规、科技应用风险评估等方面的自律管理，在重点领域和关键环节制定实施有关自律管理规则，同时与各相关管理部门及行业组织积极沟通，形成协同高效的自律管理工作模式。

　　重点解读

北交所完善股份回购规则

　　12月22日晚，北交所发布消息称，为进一步规范上市公司股份回购行为，促进上市公司提高投资者回报水平，北交所修订了《北京证券交易所上市公司持续监管指引第4号—股份回购》，并配套完善了相关业务指南。上述规则自12月22日起施行。

　　北交所相关负责人表示，《股份回购指引》修订旨在进一步增强回购制度包容度和便利性，推动上市公司积极维护公司价值和股东权益。

　　一是提高回购便利度。放宽为维护公司价值及股东权益所必需而回购股份的条件，取消禁止回购窗口期的规定，优化回购交易申报的禁止性规定，调整上市公司回购基本条件。

　　二是健全回购约束机制。明确董事会义务，鼓励上市公司形成实施回购的机制性安排，要求上市公司在触及维护公司价值和股东权益所必需回购情形时，充分听取股东关于公司是否实施股份回购的意见。

　　三是加强回购监管安排。明确“未按照回购报告书实施回购的”，将视情节轻重对上市公司及相关当事人采取对应监管措施，严防“忽悠式”回购。

　　四是加强高送转监管。将每10股送转5股以上行为纳入高送转监管范围，将高送转与业绩增长、限售股解禁、减持等行为挂钩，使送转股真正反映上市公司经营业绩和实际股本扩张需求。

北京住建局：

将商品房预售资金监管主体

由商业银行调整为政府

　　12月22日，北京市住建委网站发布关于对《〈北京市商品房预售资金监督管理办法（2023年修订版）〉征求意见稿》公开征集意见的公告。

　　《征求意见稿》明确，将监管主体由商业银行调整为政府，监管原则由“政府指导、银行监管、多方监督、专款专用”调整为“政府监管、社会监督、专户收存、专款专用、核定支出、违规追责”。

　　此次调整强化了属地住建部门对预售资金的监管责任，明确属地住建部门对预售资金用款的审核职责。同时，引入北京市住房资金中心作为第三方监管机构，承担具体监管业务，发挥其独立性和资金管理专业性优势，强化了对商业银行的执行监管，确保对预售资金监管新的要求落实到位。

　　此外，针对新的监管原则和北京市住房资金中心负责具体监管的业务模式，重新进行了制度设计，调整了具体工作流程和各方职责。补齐了原有机制下，在商业银行监管、预售资金归集、账户资金保护等方面的短板，在强化监管的同时，尽可能便利购房人和企业操作。弱化了商业银行的监管职能，但依然加强对商业银行的执行监管，在公开招标选择商业银行的基础上，增加了对商业银行的定期考核评价。

　　在重点监管额度方面，创新采取由施工总承包单位提出监管额度、各区住建部门核定的做法，以期提升重点监管额度设定的科学性。

　　《征求意见稿》提出，所有房款统一归集。购房人支付的定金、首付款、按揭贷款、分期购房款和其他形式的购房款等预售资金，应全部直接存入监管账户，由资金中心按开发企业、预售证项目、楼栋、房号、购房人、资金种类、金额等进行标识。预售资金进入监管账户后，应首先用于归集重点监管额度资金。购房人可通过资金中心网站等查询本人入账信息和项目重点监管额度内资金余额。

　　公司新闻

　　1. 网游管理新规征求意见出台多家上市公司火速回应

　　国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，其中提到网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。对此，多家公司回应对相关业务影响。

　　腾讯游戏副总裁张巍表示，新征求意见稿对于游戏的商业模式、运营节奏等关键要素并无本质改变。监管部门发布新管理办法征求意见稿向业界、社会充分征求意见，相信更有利于游戏行业的有序、健康发展。

　　星辉娱乐工作人员表示，正在研究意见稿的细节内容，同时要根据相关政策的内容变化情况，再进行相关的信息更新。目前没有信息能够披露。

　　富春股份在互动平台表示，《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》如实施，对公司现有的运行游戏产品影响较小。2022年公司游戏收入中，海外收入占比88.59%。

　　恒信东方在互动平台表示，公司业务不涉及《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》相关的网络游戏出版经营活动，游戏监管对公司业绩没有影响。

　　恺英网络相关工作人员表示，新规影响目前还无法评估，游戏充值和广告都是公司主营收入。

　　心动公司方面表示，将积极配合新规落地。旗下自研产品坚持差异化精品研发导向，不依赖首充返利、每日签到等强运营手段。

　　岩山科技在互动平台表示，2022年度游戏推广和营销服务产生的收入占公司营业收入的比重低于10%。除此之外，公司并无其他游戏业务和游戏产品。

　　每日互动在互动平台表示，《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》的发布，对于公司为游戏行业客户提供推送服务不会造成不利影响。未来，游戏行业客户对于提升用户体验和精细化运营的需求更大，这正是公司擅长的领域。公司会持续关注相关行业发展机会及客户需求，提供更加高效的服务。

　　2.增减持&回购

　　腾讯控股：耗资约10亿港元回购359万股股份，单日回购股票数量创今年来新高

　　唐人神：董事长提议以1000万元-2000万元回购股份

　　恺英网络：董事长拟继续增持不低于2000万元

　　源飞宠物：平阳晟洵拟减持不超过1%

　　亚翔集成：股东拟减持合计不超过1.9371%公司股份

　　新天药业：拟以750万元-1500万元回购公司股份

　　仕佳光子：拟以1000万元-2000万元回购公司股份

　　太原重工：拟以1000万元-2000万元回购股份

　　伊戈尔：拟以6000万元-1.2亿元回购公司股份

　　快手：斥资约6997万港元回购140.75万股

　　金山软件：斥资约5000万港元回购219.66万股

　　3. 卓朗科技：全资子公司签署《济南人工智能算力中心软、硬件及相应配套服务采购项目合同》。卓朗科技公告，全资子公司卓朗发展与乐耕城开签署了《济南人工智能算力中心软、硬件及相应配套服务采购项目合同》，合同总价格(含税价)为6.9亿元，其中GPU通用服务器设备总价为4亿元；非GPU服务器硬件设备总价为1.21亿元；软件产品、软件定制开发、集成及其他服务总价为1.7亿元。

　　4.芯原股份：拟向特定对象发行A股股票募集资金总金额不超过18.08亿元，将用于AIGC及智慧出行领域Chiplet解决方案平台研发项目和面向AIGC、图形处理等场景的新一代IP研发及产业化项目。同日公告，综合考虑国内外市场变化，通过对公司财务及经营情况、资金需求以及长期战略规划进行全面审视，公司决定终止境外发行全球存托凭证事项。

　　5. 大晟文化：公司控股股东、实际控制人周镇科及其一致行动人大晟资产与唐山文旅签署了《股份转让协议》，周镇科及大晟资产拟向唐山文旅转让合计17.35%公司股份；同时，周镇科及大晟资产将放弃其持有的大晟文化剩余共计12.30%公司股份对应的表决权。本次交易完成后，公司控股股东将变更为唐山文旅，公司实际控制人将变更为唐山市人民政府国有资产监督管理委员会。公司股票将于12月25日上午开市起复牌。

　　6.东方甄选：12月22日，孙东旭已辞任公司非执行董事一职，即时生效。孙东旭辞任乃由于最近的舆论风波，其对公司品牌及声誉管理不善。董事会认为，孙东旭辞任将能够更好地维护公司股东的利益。

　　7.淘天集团：12月22日，阿里巴巴集团CEO、淘天集团董事长兼CEO吴泳铭宣布淘天集团的组织调整决定。6位年轻管理者被任命分别带领淘天集团各关键业务，直接向吴泳铭汇报。

　　8.特斯拉：12月22日，特斯拉与临港新片区管委会开展了特斯拉上海储能超级工厂项目土地出让签约仪式，这一里程碑项目正式开启。

　　作为特斯拉在美国本土以外的首个储能超级工厂项目，该工厂计划在2024年内投产，初期规划年产商用储能电池1万台，储能规模近40GWh。

　　9. 华为：据华为官方微信公众号12月22日消息，IEC国际标准促进中心（南京）与华为技术有限公司签署战略合作协议。根据协议，IEC国际标准促进中心（南京）与华为公司将建立高层互访机制和常态化沟通机制，以定期举行会议等形式，共同探讨电力行业数字化转型的发展趋势、挑战和应对方法，加强双方在电力行业数字化转型领域的交流与合作。同时，双方还将建立标准联合研发机制，共同制定和推广电力行业数字化转型的相关标准和规范。此外，双方还将积极推广电力行业数字化转型的成功案例和经验，为全球电力行业的发展贡献智慧和力量。

　　研报精选

　　中信建投研报认为，英特尔发布新型Ultra处理器，性能提升功耗降低，更适配AI场景。新款芯片具备更好视频通话、更好图形处理、更长续航等优势。相关产品的推出有望推动PC高端化、智能化，同时有望促进PC市场复苏。此外，AIPC的推出将丰富AI应用落地场景，建议关注AI应用板块。国家数据局研究起草了《“数据要素×”三年行动计划（2024—2026年）（征求意见稿）》，向社会公开征求意见。此次征求意见稿是国家数据局揭牌以来发布的首个政策性文件，继续建议关注数据要素相关投资机会，包括三大类企业：数据生产型企业、平台服务型企业、背书服务型企业。

　　中金公司研报认为，海风和海外有望成为2024年风电设备行业重要拉动。预计2024年中国风电新增装机量有望实现70GW—80GW，保持小幅增长，其中海上风电达到13GW（同比增长80%以上），陆上风电达到60GW以上（同比基本持平或小幅增长），行业在持续修复中呈现结构性（海上风电）高增长，海风新增装机有望在2025年继续同比增长38%至18GW。不过从新增装机台数角度，预计2024—2025年基本平稳，因此关注未来中国风电产业链结构性的增长趋势更为重要。